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| 来源：不详 录入时间：2008-11-17 |
近阶段以来，我国连续出台农业利好政策，受此影响，上周农业股出现集体走强。我们认为，尽管短期内上述政策利好对相关上市公司业绩无法产生立竿见影的效果，但从中长期来看，农业板块的投资机会理应引起投资者的密切关注。
11月5日，国务院总理温家宝主持召开国务院常务会议，会议确定了进一步扩大内需、促进经济增长的十项措施。这十项措施中有四项涉及“三农”问题，其中第二项明确针对农村基础设施建设。值得关注的是，11月13日，国家发改委发布了《国家粮食安全中长期规划纲要（2008－2020年）》，这是我国政府编制的第一个中长期粮食安全规划，是今后一个时期我国粮食宏观调控工作的重要依据。
我们认为，纲要中具体提及的“粮食生产能力建设重点工程”和“非粮食发展重点工程”，将会首先拉动相关农资、农业基建等行业的配套需求。具体来看，“粮食生产能力建设重点工程”中关于大型商品粮生产基地的措施，将使拥有“天下粮仓”美誉的北大荒(600598)显著受惠。关于种子工程的政策，将给登海种业(002041)、丰乐种业(000713)、隆平高科(000998)、万向德农(600371)、敦煌种业(600354)等带来一定的提振作用。关于大型灌区续建配套和节水改造工程的政策，将给新疆天业(600075)带来一定利好作用。
而“非粮食物发展重点工程”中关于糖料基地建设的政策，将对南宁糖业(000911)、贵糖股份(000833)等制糖类公司带来一定利好。生猪和奶牛标准化规模养殖小区建设的政策，将有望对新五丰(600975)、正邦科技(002157)、罗牛山、新希望(000876)、光明乳业(600597)等公司带来一定程度的利好。水产良种工程政策，将使獐子岛(002069)、好当家(600467)、东方海洋(002086)等公司有不同程度的受益。
综合而言，我们认为，近期出台的一系列惠农政策对上市公司而言，更多带来的是长期利好。但就具体上市公司来说，是否具备真正的投资价值，关键还是要看其预期盈利水平的提高程度。为此，在投资农业上市公司时，应重点关注上市公司基本面的变化，如脱离上市公司基本面，单纯炒作农业政策，只能是昙花一现的短期投机行为。
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